投资基金：从定投到止盈的艺术

一位朋友分享了他的基金投资经历，五味杂陈，耐人寻味：

初始，他采用了一种独特策略：每当某基金跌幅达一定阈值即进行定期定额投资。

第一个月后的持有收益：6%

第二个月：10%

第三个月：10%之后，第四个月却下滑至-8%

第五个月有所回升，达到2%

接着第六个月再度上扬至12%

但第七个月仅微增1%

六个月下来，这位朋友发现自己兜兜转转回到起点，不禁困惑自己究竟在期待什么。

许多投资者或许都有类似体验：基金收益时起时伏，一时上涨十几个点，然而随之而来往往是回落，一番辛劳下来，却发现并未真正赚到多少钱。

这正是因为我们在投资过程中忽视了一个关键要点：**适时止盈**。

一、何谓止盈与止损

**止盈**，又称停利或止赚，意指在达到预设的目标价格时卖出。

**止损**，即在所能承受的风险损失范围内设定卖出价位。

**止盈的核心理念是见好就收，不必苛求最高收益**。众所周知，只有落袋为安的收益才是实实在在的。市场的波动如同波浪般层层推进，基金亦随之起伏。

因此，掌握微笑曲线与定投只是投资基金的基础，更需深入了解如何恰如其分地执行止盈操作。以下介绍几种常用的止盈方法供各位参考：

二、止盈策略一览

我们在投资基金前是否为自己设立了具体的小目标呢？例如今年赚取2000元或实现10%的收益。一旦达成目标，即可宣告投资任务完成。

目标收益止盈意味着在基金投资过程中，我们会预先设定一个期望收益目标。当实际收益达到这一目标时，便考虑卖出止盈。

举例说明：假如我购入一只基金，并将其止盈目标设为30%。一旦收益达到30%，无论后续市场走势如何，我都将坚决卖出。

制定止盈点时应综合考虑以下几个因素：

买入点位：若买入时处于低位，止盈点可适当提高；反之则应适度降低。

基金类型：行业敏感度高且波动大的基金，其止盈点可设得较高；而对于指数基金或债券型基金，则建议稍设低一些。

投资金额：投资是为了赚钱，而与收益率的关系并不直接。投入资金较大时，止盈点宜稍低，以防止回调；投资金额较小的情况下，可适当设定较高的止盈点。

回撤止盈法

理想状态下，股票的价格理论上能无限上涨，但在现实中，股价往往会经历上涨、下跌的过程。同样，基金也会呈现涨跌交替的现象。

当发现所持基金进入回撤阶段，即可考虑止盈退出。例如，某基金当前收益为40%，设定回撤率为10%，那么当收益降至30%时即卖出止盈。

回撤止盈策略适用于牛市行情，当市场见顶后，这种策略能帮助投资者及时撤离。

估值止盈法

此策略主要用于指数基金投资，通过对比指数当前估值与其历史数据来评估投资风险。

即在低估时买入并定投；估值正常时可继续定投或买入；一旦估值过高，则考虑执行止盈操作。

市面上多数基金投资平台均提供查看指数基金估值的服务，投资者可根据指数估值状况决定何时止盈。

分批止盈法

顾名思义，这是一种分阶段逐步止盈的方式。下面通过一个实例加以说明：

假设我买入某基金，设定的止盈目标为：

当基金收益达20%时，先止盈四分之一。

收益达25%时，再止盈四分之一。

收益升至30%时，再止盈四分之一。

如果收益超过35%，则考虑全额卖出。

分批止盈的优点在于：即使止盈后基金出现回撤，赎回的资金可用于继续定投，实现“钱滚钱”。若基金继续上涨，则未卖出的部分还能跟随行情继续为您创造收益。故此策略特别适用于估值较高的基金。

无为而治，不设止盈

最后一种策略是完全不设止盈，与时间做朋友，利用时间复利原理长期持有。这就是我们常说的长期投资策略。

采取此类策略的朋友请注意以下两点：

a) 使用闲置资金投资，短期内无需收回投资。

b) 挑选优质基金，从基金经理、基金公司以及基金所在赛道等多个维度综合考虑。

了解了定投和止盈的各种玩法后，您也许会意识到，原来投资基金的门道竟如此丰富多样！

投资界常言道：“买卖不在最低点，也不在最高点。”朋友们要谨记切勿贪婪，毕竟再好的涨势，如果没有适时止盈，那些看似丰厚的收益终究只是镜花水月。

—— 结束语 ——

作为您的专属财务策划顾问，我是CFP认证的理财规划师桑尼，同时具备基金、证券及保险从业资格。欢迎关注本平台，让我们共同学习理财知识，提升投资技能，争取多赚钱、少踩坑。