Facebook上市早期投资者有望获千倍回报

facebook上市早期

　　全球主要IPO概览

　　资料来源：路透社

　　公司 上市地 融资额

　　农业银行 中国 221亿美元

　　工商银行 中国 220亿美元

　　AIG(美国国际集团) 香港 205亿美元

　　Visa(维萨) 美国 197亿美元

　　通用汽车 美国 181亿美元

　　NTT Mobile 日本 181亿美元

　　意大利国家电力 意大利166亿美元

　　日本电报电话公司 日本 137亿美元

　　德国电信 德国 125亿美元

　　中国银行 中国 112亿美元

　　从公司创立，到在华尔街上市，估值千亿美元，Facebook仅用了8年。

　　筹资可能高达100亿美元的Facebook(脸谱)首次公开募股(IPO)盛宴开席在即，除了最高可望获千倍回报的早期投资者(风投和创始人)，从投行如摩根士丹利，到商界巨贾如李嘉诚等也纷纷准备“入席”，分享这一牵动全球互联网格局的硅谷史上最大IPO。

　　华尔街日报昨日称，Facebook将令风险投资者大赚一笔──其中一家风投公司可能创纪录地获得90亿美元的高额回报。

　　同一天，香港明报报道，香港首富李嘉诚早于2007至2008年间，以约1.2亿美元买入0.8%的Facebook股份，Facebook上市后李嘉诚股权账面值可能会暴升4至5.7倍，账面获利37亿至53亿港元。

　　估值1000亿美元

　　华尔街日报27日援引知情人士的话称，Facebook最早可能于2月1日向美国证券和交易委员会(SEC)提交IPO申请。

　　知情人士透露，Facebook考虑在今年4-6月份期间启动IPO，可能通过IPO筹资最多100亿美元，Facebook相应估值将高达750亿-1000亿美元。这也意味着，Facebook的融资规模和估值将超越初上市时的谷歌公司。2004年谷歌上市筹资19亿美元，该公司当时的估值为230亿美元。(编注：若筹资达到100亿美元，那么Facebook将在美国公司新股上市规模中排行第四位，排在前三位的分别是Visa Inc.，通用汽车公司和AT&T Wireless。1000亿美元的估值与麦当劳相当，将近眼下谷歌估值的一半。)

　　华尔街日报消息称，在关于Facebook上市安排的投行争夺战中，Facebook接近聘请摩根士丹利为主承销商，但高盛在次交易中也将可能扮演重要的角色。

　　据财新网报道，尽管Facebook目前尚未决定在纳斯达克交易所或是纽约交易所上市交易，但后者均已向Facebook抛出“绣球”。不论最终在哪交易，Facebook现已在两大交易所预定了“FB”股票交易代码。

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　　被动上市

　　创立近8年的Facebook目前在全球拥有超过8亿注册用户，是全球最大的社交网络。2004年，扎克伯格和其朋友在哈佛大学的宿舍里创立了Facebook，至今Facebook的员工人数也从起初的个位数发展到逾3000人。

　　Facebook的主要收入来自广告。据研究公司eMarketer统计，Facebook广告收入从2008年的2.64亿美元增长到2011年的38亿美元。截至2011年底，Facebook的年度收入接近60亿美元。

　　现年27岁的扎克伯格此前在接受媒体采访时一直表示不愿推动公司上市，担心上市可能损害公司的文化。他更希望员工将注意力放在产品的开发上，而不是公司的股价上。不过，自去年以来，关于Facebook高估值上市的传闻一直不断。

　　有关Facebook于今年上市的原因，较多的解释来自美国证交会有关股东人数限制的规定。根据SEC的规定，一旦公司股东人数超过500人，该公司必须公开其业绩报告。谷歌于2004年上市正是因为这个原因。

　　华尔街日报称，Facebook的高管们在2010年意识到，到2011年底，公司股东人数将超过500个。

　　早期投资者

　　有望获千倍回报

　　千亿美元的IPO盛宴可能造就自谷歌上市以来最多的亿万富豪。除了员工，风投赚得盆满钵满。

　　据华尔街日报披露，其中一家风投公司可能创纪录地获得90亿美元的高额回报。

　　一位知情人士透露，根据750亿-1000亿美元的估值，在2005年至2006年Facebook创立之初向其注资的风投公司，每家当初约1200万美元的投资有望增值至数十亿美元。

　　该报道指出，最大的受益者将是位于加州帕洛阿尔托的风投公司Accel Partners。2005年该公司向Facebook投资1270万美元，当时Facebook估值约为一亿美元。据知情人士说，尽管Accel此后卖掉了在Facebook的一小部分持股，却仍有望获得约1000倍的回报。该公司的持股价值最高可达90亿美元。

　　另外，风险投资机构Greylock Partners和Meritech Capital Partners也将获得约200倍的可观回报。这两家机构都在2006年向Facebook投资约1250万美元，当时Facebook的估值约为5亿美元。而且这两家风投公司都未减持在Facebook的持股，Meritech几年前还增持了该公司股份。

　　华尔街日报称，Facebook的IPO可能带来的丰厚帐面回报将是风投行业前所未有的——超过2004年谷歌的IPO。当时谷歌的早期风险投资者红杉资本和Kleiner Perkins Caufield & Byers的投资飙升至约20亿美元。这两家风投公司当初每家向谷歌投资1250万美元。Kleiner Perkins去年初从Facebook股东手里买下部分股权，进而在Facebook中也持有少量股权。

　　芝加哥大学布斯商学院研究私募股权和风险投资的教授开普兰(Steve Kaplan)说，Facebook的IPO有很大机会成为有史以来创造最高回报率的风险投资案。

　　李嘉诚浮赢近6倍

　　个人投资人也获利丰厚。

　　据华尔街报道，Facebook最早的投资者PayPal创始人、前CEO皮特·泰尔(Peter Thiel)可能比风投公司获得的回报还要高。2004年泰尔向Facebook投资50万美元，当时该公司的估值只有490万美元。据一位知情人士透露，他此后减持了Facebook股份，在私下交易中向包括私募股权公司Elevation Partners在内的买家出售了股权。

　　近年有将投资兴趣扩展到科技领域的香港首富李嘉诚此次亦有斩获。

　　据港媒报道，香港首富李嘉诚早于2007年至2008年约以1.2亿美元买入0.8%的Facebook股份，Facebook上市后李嘉诚股权账面值可能会暴升4至5.7倍，账面获利37亿至53亿港元。

　　不仅是Facebook的投资者，其同行也已闻声起舞。

　　Facebook最早周三递交IPO申请的消息一经传出，去年底在纳斯达克上市的社交游戏开发商Zynga、去年中在纽交所上市的另一社交网站LinkedIn，以及中国社交类股票新浪、人人公司的股价27日美股盘中急速走高。

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