最近,社群和朋友圈里不断涌现晒期货截图的现象,看着别人几分钟就能收获20%甚至更高的收益,不少期货新手也跃跃欲试,梦想着在这里实现财富自由。
为了让大家更好地认识期货市场,我们特地准备了这一期数字货币合约科普。
一、什么是数字货币合约?数字货币合约其实类似传统的金融市场期货,但名称不同。买卖双方通过签订标准化合约,在指定时间和条件下,承诺以一定的价格交收一定量的数字货币。
需要注意的是,当前市场上大多数期货交易采用的是现金结算,而非实物交割,这就导致了交易所有很大的操纵空间,期货无法真正发挥其正向作用。
根据交割方式的不同,合约可分为永续合约和定期合约。定期合约按照交割时间分为当周合约、次周合约和季度合约。
目前比较主流的数字货币合约交易平台包括OKEx、火币、BitMEX以及传统金融市场交易所CME和CBOE,各平台提供的交易合约有所不同,其中CME和CBOE只提供比特币期货交易。
二、合约的组成要素一张完整的合约通常包含以下几个要素:
合约标的:例如比特币或其他币种的美元指数;
合约乘数:每点变动的价值,如1美元;
报价单位:如指数点;
合约价值:不同币种的合约价值有所不同,如比特币合约价值为100美元;
交割方式:如现金结算;
手续费率:每个交易所的规定不同,需查看相关说明;
最后交易时间:例如合约到期当周周五下午4点;
最小变动价位:根据不同币种有所不同;
最低交易保证金:如10倍杠杆需要10%的保证金。
合约指数是由多个主流交易所的现货价格加权平均计算得出的,目前OKEx使用的指数交易所包括BitStamp、GDAX、Gemini和Kraken,而Bitfinex已被剔除。
三、合约的交易方式合约交易主要有两种方式:开多(看涨)和开空(看跌)。期货市场引入了做空机制,比如当你认为比特币价格将下跌时,你可以选择相应的杠杆倍数做空,当价格下跌到一定程度时再抛出合约,从而实现盈利。开多的交易方式则与开空相反。
当投资者预测失误,持续亏损,且合约保证金比例低于一定阈值(如10%或20%)时,系统会自动触发强制平仓,也就是常说的“爆仓”。
四、合约的作用数字货币合约有两个主要功能:放大收益和对冲风险。
对于追求高收益的人来说,他们可以通过合约杠杆交易实现以小搏大的效果。而对于矿工而言,他们更倾向于用合约来进行风险管理。具体原理如下:
若比特币价格上涨,则期货可能会亏损,但比特币的数量减少,整体价值基本不变;
若比特币价格下跌,则期货可能盈利,比特币数量增加,总价值依然不变。
尽管数字货币合约提供了巨大的机会,但它同样充满了风险。在你加大杠杆的同时,你的收益和损失都将相应地放大,而且人性中的贪婪、恐惧、冲动等弱点也会被放大。
因此,非专业投资者应谨慎参与合约交易。当你面对剧烈波动的行情时,肾上腺素的分泌会让你变得难以自我控制,容易做出非理性的决策。
希望这篇科普能帮大家更好地了解数字货币合约,如有其他问题,请在评论区留言哦!