实战经验：如何设置止盈和止损？

春节前，已撰写了两篇关于交易系统四大要素的文章，分别探讨了如何判断趋势与选择进场点位。本文我们将聚焦于订单进场后的关键环节——止损与止盈的设置。此系列皆为笔者精心打磨的实战心得，如读者有任何疑问，欢迎直接私信交流。

交易系统犹如汽车，由发动机（趋势判断）、转向机（进场点位）及车轮（资金管理、风险控制等）等核心组件构成，确保交易行为有序且高效。然而，如同汽车可经改装以适应车主个性与需求，交易系统亦应具备灵活性，允许交易者依据自身性格、风险偏好进行调整。交易系统的精髓并非唯一性，而在于其量化标准的明确性、统一性及可执行性，确保交易决策有据可依，而非随心所欲。

我们将以前文提及的两种交易策略为例，探讨其止损止盈的设置原则与变通之道。

唐奇安趋势交易法遵循“价格突破2atr退出”的止损止盈规则，即无论盈亏，只要价格波动超过2倍平均真实波幅，即改变交易方向。其变形版“定时退出唐奇安趋势系统”则简化为订单进入80天后无条件退出，同样不依赖其他技术指标或形态判断，止盈止损标准趋于一致。此例揭示，即使在相同进场条件下，采用不同出场标准仍可实现盈利，印证了交易系统设置的非唯一性。

鹿希武趋势交易法主张在K线反转形态出现时进场，止损设于第一浪低点（即2浪进场，1浪止损），止盈则在第三浪上破形成上升通道后，于通道上沿出现反转形态时离场。以下为笔者在实盘交易中对该模型的止损与止盈调整实践。

方案1：如澳元兑美元日线交易所示，按原法设置止损于下跌一浪高点，成功捕捉空头趋势，尽管期间行情两次创新高，但订单未触发止损，此次交易止损点数达741点。优点在于无错误交易，缺点是止损空间较大，盈亏比仅为1:1+。

方案2：改为以反转K线高点为止损点，三次空头趋势交易中，首次止损130点，第二次止损110点，第三次止损80点。尽管遭遇连续两次止损，但第三次交易盈亏比高达1:15。此方案虽止损次数较多，但盈亏比显著提升。

两种止损方式各有优劣，交易者应结合自身性格与风险承受力做出选择。盈亏比与成功率往往难以兼得，需在两者间寻找平衡点。

（采用K线反转高点止损方式）

方案1：设定固定盈亏比，如1:2或1:3。以第三次交易为例，止损80点，则止盈设于盈利160点或240点处，实际盈利240点。

方案2：跟随下降通道出场，直至通道被突破。此次交易盈利600点。

方案3：跟随趋势拐点，拐点未破持续持仓，破位则离场。此次交易盈利达1500点。

三种止盈策略在本次交易中的表现各异，第三种最为出色，但并不意味着在所有交易中均占优势。各策略适应不同市场环境：大止损适用于趋势明显行情，小止损适合震荡市；大止盈在趋势行情中收益丰厚，小止盈则在震荡市中减少回撤。市场走势复杂多变，无人能预知何种止损止盈逻辑在下一刻最为合理。因此，交易者需：

确保止损止盈逻辑的合理性；

通过复盘找到契合自身特性的止损止盈方式；

坚定执行已制定的交易系统，避免因短期偏好频繁调整。

接纳交易系统的既有利润与亏损，凭借专业心理素质与严格执行力，实现交易系统的正期望值。知行合一，方能在交易世界中立于不败之地。

文中列举的止损止盈设置实例，笔者在实战中均有应用。并无绝对正确或最优之选，关键在于理解并接受交易系统设置的非唯一性。文章内容扎实，如有不解之处，欢迎私信垂询。若有所获，请点赞、收藏。更多精彩内容，敬请关注“八位数花园”外汇、期货、股票专栏文章汇总。