交易系统构建与止损止盈设定探讨

在此之前，已经分享了交易系统中的两个关键要素——趋势判断与入场点选择。今天我们将重点讨论订单入场后的止损与止盈设置。

【实战精粹】

如何确认趋势？

如何挑选入场时机？

交易系统好比驾驶汽车，它是所有交易行为的操作大纲。授课时，我常打比方说，一辆完整的汽车须备齐发动机、转向装置和轮胎等部件。然而，每辆车到手后仍有改良空间，如提升发动机功率、换装轮胎轮毂、改进排气与进气系统等。如此改造能让汽车更好地满足个人口味及需求，强化动力、加快速度、提升美观度和舒适度。

我告诫学生们，我传授给你们交易系统和方法，但更重要的是培养你们“定制汽车”的能力，即独立搭建交易系统或依照自身需求量身定制的能力。交易系统的构建并非唯一解，其核心在于标准化、量化、一致性和执行力。

止损与止盈的设置策略

结合此前讨论的两个具体方案来看：

海龟交易法则中的唐奇安趋势交易法

此系统中，止损退出规则基于价格突破2ATR，意味着跌破2ATR时离场，这可能导致盈利或亏损。换句话说，此系统中止损和止盈的退出机制是一致的，价格突破2ATR即意味着方向变化。

此外，书中还介绍了一个变形交易系统，在保持原入场规则的前提下，调整了退出规则，形成了“定时退出唐奇安趋势系统”。此系统下单后80天即强制退出，无论盈亏，无其他技术指标或形态作为退出标准。实践证明，这种简单退出策略往往优于复杂策略。

同样的入场条件可以搭配多种出场标准，并且同样具备盈利可能，再次强调了交易系统设置的非唯一性。

鹿希武的趋势交易法

按鹿希武趋势交易法操作，以K线反转形态入场后，止损设在第一波下跌的低点（即2浪入场，1浪止损）。出场标准则是在形成上升通道后，于通道上轨出现反转形态时出场。

在我的实盘交易实践中，针对这一交易模型进行了微调，衍生出了两种止损调整方案：

止损调整方案

方案1：以澳元兑美元的日线图表为例，按照鹿希武系统设置止损在下跌一浪的高点，首笔入场交易成功。即使随后行情两次创新高，止损点也不会触及。此止损点数为741个大点。

方案2：以反转K线的高点作为止损点，空头趋势中共有三次入场机会，首次止损130个大点，第二次止损110个大点，第三次止损80个大点。对比之下，尽管第二种方案止损次数较多，但盈亏比可达1:15，相较于第一种方案更具优势。然而，现实中并不总是能在连续几次止损后抓住正确交易机会，有时需要经历6-7次止损才可捕捉到一次理想行情。

止损设置并无绝对优劣之分，选择哪种方式取决于每位交易者的个性与风险承受力。正如我常说的，盈亏比与成功率难以兼顾，寻找平衡至关重要。

止盈调整方案

方案1：设定固定的盈亏比，例如1:2或1:3。若第三次入场止损设为80大点，则平仓点位为盈利160或240大点的位置（实际盈利240点）。

方案2：跟随下降通道出场，通道未破则持有，通道被突破则出场（实际盈利600点）。

方案3：跟随趋势拐点，拐点未破则持有，拐点被突破则出场（实际盈利1500点）。

在这笔交易中，第三种出场方式最为有利，利润空间较大。然而，仅以此例而言，并不能断定第三种方式在所有交易中均有优势。在单边趋势行情中效果显著，但在小趋势或震荡行情中，则可能导致较大的盈利回吐，收益不如采用固定盈亏比的第一种出场方式。

鉴于交易系统的多样性及其适应不同行情趋势的特点，止损和出场逻辑亦需因应趋势而异。有时大止损更有利，有时则是小止损占优；趋势行情适合大止盈，而震荡市则宜采取小止盈策略。

市场行情瞬息万变，本质不可预知。没人能预判接下来的行情中何种止损策略最为合理，哪种止盈方式利润更高。首要任务是确保止损止盈逻辑合理，再通过复盘找到匹配个人风格与风险偏好的设定方式，并严格执行自定义的交易系统。

切勿盲目跟风，频繁调整交易系统。时而推崇大止损，时而又追求大止盈，结果却始终无法锁定真正适合自己的行情，反而在不断调整中造成损失。

世间无全能者，交易员也不例外。我们需接受交易系统固有的盈利与亏损，凭借专业交易心态和严格执行力，遵循并执行交易系统，实现交易系统的正期望值。

知行合一，乃交易世界之巅峰境地。

结论

文中列举的止损与止盈设置方法，均来源于我个人实盘交易的经验。在我看来，没有绝对正确的或最好的设置。故此，止损止盈的设置在交易系统中并无唯一答案。

如有疑问，欢迎直接私信咨询，我会倾囊相授。觉得本文有帮助的话，请点赞、收藏。欲了解更多精彩内容，敬请关注外汇、期货、股票专栏文章汇总——八位数花园。