美国零售销售数据弱于预期，核心指标显现消费者韧性；美联储加息预期强化，金融市场反应不一

美国6月零售销售增长录得0.2%，逊于市场预期及修正后的前值0.5%。然而，扣除汽车、汽油、建筑材料和食品服务的核心零售销售意外环比增长0.6%，显示出第二季度末消费者支出仍具韧性。

此数据促使交易员完全消化了美联储下周加息25个基点的可能性，美元指数反弹至15个月来的100点重要心理关口之上。然而，华尔街主流如高盛仍然认为7月将是美联储本轮加息周期的终点。

美国财政部长耶伦表示，美国就业需求减弱，以及房屋成本和汽车价格的调整都有助于缓解通胀压力。基于优于预期的经济数据，高盛调降了美国未来12个月内陷入衰退的概率，从25%降至20%。

美国7月NAHB房产市场指数飙升至56，创13个月新高，反映出独栋住宅建筑商信心因二手房源紧张而提升。然而，6月工业生产和制造业产出均超出预期出现下滑。

欧洲央行鹰派委员Klaas Knot强调，需要密切关注未来几个月通胀放缓迹象，以避免过度加息。他确认7月加息必要性，但对未来是否持续加息态度谨慎，此言论导致欧债收益率大幅下跌超过10个基点。

市场聚焦本周即将出炉的欧元区、英国和日本等地的通胀数据，寻求全球经济通胀压力是否有所缓和的更多线索。英国央行料将在8月1日连续第二次激进加息50个基点。

金融市场表现：

在大型金融机构强劲财报的提振下，尽管美国6月零售销售数据低于预期，道琼斯工业平均指数连续第七个交易日上涨，创下自2021年3月以来最长连涨记录，标普500指数和纳斯达克综合指数亦齐创15个月的新高。

其中，标普500指数及纳斯达克指数在七个交易日内第六次收高，道琼斯指数创出自去年4月以来的最佳水平。纳斯达克100指数与罗素2000小型股指数分别实现连续六个和七个交易日的上涨。

科技股和芯片股走势分化，微软和英伟达创下历史新高，特斯拉则在一度下跌后转涨逾1%，录得连续六日上涨。此外，华尔街大行表现出色，如美国银行和摩根士丹利等，银行类股普遍走强，KBW银行指数录得三个月来新高。

市场同时关注热门中概股的表现，但多数尾盘跌幅扩大，京东、百度、拼多多等跌幅明显。另一方面，热门AI概念股普遍上涨，微软AI相关产品价格调整引发关注，英伟达传出即将与Lambda Labs达成股权交易的消息，股价再次刷新历史新高。

美债收益率呈现V型反转，短债收益率午后转涨，欧债收益率则全线下滑超10个基点。国际油价受益于美元走软及市场对美国石油库存收紧预期，布油及美油均上涨超2%，欧洲天然气价格上涨超7%。美元指数在触及15个月低位后反弹，重返100点心理关卡，欧元兑美元汇率在连涨八日后未能延续涨势。

黄金价格突破1980美元大关，创下近两个月新高，而工业金属则普遍下跌。玉米期货涨幅超过5%，因黑海粮食运输协议中断引发担忧。