1. 今年,TrueUSD (TUSD) 的总供应量首现下降至 23 亿美元,然而,持有者基数却大致保持稳定。
2. 第四季度内,TUSD 在波场(Tron) DeFi 生态系统的影响力削弱,导致了今年其交互量的最低谷。
3. 为了提升透明度,TUSD 引入了 Chainlink 的储备证明机制,并在四季度末新增了一个合作伙伴,为每日储备证明提供更多支持。
二、产品背景与发展历程TrueUSD(TUSD),一种全抵押型稳定币,融合了传统资产的安全性与区块链技术的高效性,通过智能合约实现铸造与赎回,并借助美国审计公司 The Network Firm LLP 和 Chainlink 的 Proof of Reserve 提供实时链上资金证明。自 2018 年由 Archblock(前身为 TrustToken)推出以来,TUSD 已成为全球多地交易平台的交易媒介。2020 年底,TUSD 的所有权转移给了由 Techteryx 领导的亚洲财团,自 2023 年 7 月起,Techteryx 负责除美国之外的所有市场运作,而 Archblock 继续服务于美国客户。
三、关键指标与表现分析1. 供应与储备:TUSD 今年初供应量明显攀升,从约 7.5 亿美元升至年底超 23 亿美元。Q4 中,TUSD 在 Tron 上减少 30%,降至 19 亿美元;而在 Ethereum 上减少了 61%,至 1.96 亿美元。赎回行为呈现出大规模而非渐进的特点,如 12 月 7 日销毁的 1.22 亿美元 TUSD 便是例证。自 2023 年 2 月开始,TUSD 通过 Chainlink 的 Proof of Reserve 提高了储备透明度,数据由第三方 The Network Firm 提供并经 16 个预言机传递至区块链,至少需 11 个预言机确认。12 月 28 日,TUSD 宣布与 MooreHK 合作,提供每日储备证明,进一步增强了透明度。
2. 锚定稳定性:2023 年,TUSD 振幅小于半美分的日内波动成为常态,中位数波动约为 0.0028 美元,显示了良好的锚定稳定性。虽然对比流动性更强的 USDC 和 USDT(年内中位数波动率更低),TUSD 波动稍大。年初的波动主要受区域银行危机与 USDC 脱锚事件影响,6 月,Prime Trust 的暂停赎回也曾引起 TUSD 快速抛售。12 月下半月部分低点可能反映年末流动性枯竭,而非 TUSD 自身问题。
3. 使用情况:交易量、持有者与 TRON DeFi:尽管 TUSD 供应量增加,但以太坊和 Tron 上的唯一持有者地址数在 2023 年并未显著改变。Tron 上,大部分 TUSD 居住在 Binance 钱包中。年底时,三个最大的 TUSD 持有者皆为 Binance 钱包,分别占据 97%、1% 及 0.8% 的供应量。尽管全年 TUSD 的交易量呈现波动,但在 Q4 仍超过 100 亿美元,仅 Tron 上就超过 80 亿美元。12 月的交易活动回升,平均每日交易量达 1.17 亿美元,中位数为 3800 万美元,表明未来 TUSD 的使用可能会更加稳定。
四、定性分析与战略方向1. 合作伙伴关系与整合:TrueUSD 一直致力于拓展合作伙伴网络与整合,提升其生态系统和稳定币应用。与 Binance Pay 合作的促销活动,及与 Liquid 的黑色星期五折扣活动都提高了 TUSD 的可见性和实用性。TUSD 进一步加强其实用性,纳入支付系统如 IvendPay,旅行预订平台 Travala 也开始支持 TUSD 支付。Binance Launchpool、Neutron (NTRN) 和 Memecoin (MEME) 项目等采用 TUSD 进行挖矿,以及 Bybit 列出 TUSD 并推出零手续费交易对和奖励池,均彰显了 TUSD 在支付、交易和 DeFi 领域的实力及其在加密经济中的广阔前景。
2. 安全挑战与应对措施:TUSD 在面对一系列安全事件时成功稳住阵脚。一次第三方供应商的数据泄露事件暴露出用户KYC信息和 TrueCoin 相关交易数据,不过 TrueCoin 系统宣布未受影响,TUSD 的稳定性和储备安全无虞。然而,关于 TrueUSD 私钥安全性的担忧一度加剧,尤其当 ChainArgos 揭示了可能与 TrueUSD 私钥相关的风险。尽管如此,TUSD 证实其用于铸币的关键地址并未受到影响,重申资产安全无虞,并强调区块链项目中保持警惕和实施严格安全措施的重要性。
小编建议来说,2023 年对 TUSD 来说充满了挑战与机遇。在供应量与交互量调整的同时,透明度和合作关系稳步提升。TUSD 在动荡的行情下坚守锚定,与 Chainlink 合作建立稳定的储备认证记录。伴随着年底与 MooreHK 达成的新合作,TUSD 将每日储备证明提升到了新的水平。在 2024 年,TUSD 将凭借其在熊市期间培育的合作关系和整合成果,力求恢复并加速使用量的增长。