集体大涨！马斯克传来大消息

人形机器人概念持续火爆，A股市场迎涨停潮

1月8日，A股市场上人形机器人概念股集体大涨。截至收盘，兆威机电、南京化纤等近10只股票涨停或涨幅超过10%。这一热潮并非偶然，近期多则利好消息推动了市场的热烈反应。

政策与行业巨头的双重助力

日前，中共中央、国务院发布了《关于深化养老服务改革发展的意见》，明确提出要研究设立养老服务相关的国家科技重大项目，重点推动人形机器人、脑机接口和人工智能等技术的研发应用。这无疑为行业发展注入了一剂强心针。

此外，特斯拉CEO马斯克在最新的直播中透露，未来几周内可能会更新OpTIMus（人形机器人“擎天柱”）。马斯克表示，Optimus的进展非常顺利，团队表现优异。去年6月，他在特斯拉股东大会上曾提到，2024年底至2025年初，Optimus将进行重大硬件改版，并计划在2025年进入限量生产阶段，预计有超过1000台Optimus机器人将在工厂内试运行。

与此同时，英伟达创始人黄仁勋在CES展会上发表了一系列以AI为核心的产品发布，包括用于训练机器人和自动驾驶汽车的世界基础模型NVIDIA Cosmos。他还特别指出，机器人领域将迎来类似ChatGPT的变革时刻，Cosmos将以开放许可证的形式提供，类似于广泛使用的Meta Platforms的Llama3语言模型。

技术创新加速商业化进程

除了政策支持和行业巨头的推动，技术创新也在加速人形机器人的商业化进程。英伟达展示了Isaac Groot Blueprint软件，该软件连接到苹果的Vision Pro头显，允许开发人员记录并合成特定动作，从而大幅减少创建人形机器人系统所需的时间。

根据华泰证券的观点，无需担心机器人缺乏应用场景，市场一直处于高需求低供给的状态。高智能的人形机器人有望创造自己的需求，并在较为标准的ToB场景中率先应用。目前，人形机器人的平衡和运动能力已达到较为成熟的水平，但制约行业进一步放量的核心因素在于高质量的训练素材稀缺。

光大证券认为，通过大规模的场景部署实现训练素材的富集，并反馈至机器人能力端，2025年将成为人形机器人的能力成熟之年。在此期间，密切关注规模化部署的完成、训练方法的创新及节点性成果的取得，这些都将带来行业的催化效应。

产业前景广阔，商业化落地可期

2024年，全球科技巨头在人形机器人领域取得了显著进展。特斯拉Optimus展示了其先进的运动控制能力，Figure与OpenAI合作的机器人已在宝马工厂投入使用，挪威1X推出了NEO家用机器人，国内的字节跳动和华为也积极布局人形机器人领域。

国海证券指出，2024年是国内人形机器人行业经过技术积累和政策刺激后，复合影响因素开始显现的一年。2025年，厂商相继入场机器人本体制造，大厂持续布局AI大模型，全行业加速人形产业链建设和商业化，上游需求等待放量。上海证券认为，人形机器人进入工业场景已成为国内外确定性的应用趋势，2024年是人形机器人商业化的元年，商业化落地值得期待。

万联证券也看好人形机器人的发展前景，认为2024年是人形机器人发展的加速之年，2025年有望迎来商业化量产元年。随着社会老龄化趋势加剧和人力成本提升，市场对人形机器人的需求与日俱增，人形机器人有望从B端逐渐走向C端，形成一个新兴产业，带来巨大的市场空间。尽管成本仍是制约大规模普及的重要因素之一，但未来具备竞争优势的企业将迎来广阔的发展机遇。