由业绩看酷6之变

　　通过酷6各项财务数据，以及产品缺少投入来看，将业绩不佳完全归咎于营销人员是不公平的

　　酷6高级运营副总裁在微博上声称，母公司盛大对酷6进行了他绝对不能接受的裁员方式。这一声称得到了不少酷6销售团队员工的呼应。酷6正式通告里说，处于经营调整的考虑，要裁员20%，并全部为销售人员，仅留下一支高效精干的销售队伍。基本上，酷6未来，会把它的广告业务外包第三方广告公司了。

　　争论的焦点是盛大是否野蛮裁员。我个人在互联网江湖打拼十年，深知资本的残酷：翻脸就不认人。业绩好什么都好说，业绩不好立刻让你滚蛋，这是资本的逻辑。指望资本和你讲人情味，那是缘木求鱼的事。那么，酷6的业绩究竟如何呢?

　　客观上讲，的确乏善可陈。

　　酷6是去年年头借道华友世纪上市的。故而我们应该看酷6去年连续三季的财务报表。今年第一季度的报表，至今难产，公告的日子是：5月24日发布2011年第一季报。

　　整体营收看，酷6去年连续三季度的收入是：238.5万美元、396万美元、676.6万美元，但亏损额却居高不下：1470万美元、1270万、1544万美元。不过，在这个数字对比中，我们可以看到，收入的增长率高于亏损的增长率，对于具体的拉单能力而言，酷6销售团队还是做得至少是及格的。

　　酷6的问题是营销成本极高。连续三个季度的营销成本是：318万美元、398万美元、598万美元。虽然第四季度挽回了光是营销成本就超过了总收入的情况，但依然占比极高，总收入不过676.6万美元，营销成本却有600万之多。

　　另外，酷6的行政管理成本也不低，三个季度的数字分别是：272万美元、314.7万美元和378.5万美元，不过增长并不大。这两块成本构成了酷6较大的成本负担。当然，更大的成本是酷6的广告投放之类的支出，为了扩张酷6的影响力而实施的。但从财务报表看，高层在有意控制这块最大的出血口，连续三季数字是：1119.6万美元、954.8万美元、1246.3万美元——基本上没有大幅扩张的感觉。

　　从上面的数字来看，显然就成本数字而言，增加最快的是营销成本。盛大方面动脑子要削减酷6营销负担，大抵就是这个逻辑。不过，光看一个公司是不行的，还得看看其它视频网站是怎么一个情况。

　　优酷网——有意思的是，和酷6一样，它的网站也声称是中国第一视频站，也不晓得到底哪个第一，同样具有高额的营销成本：2010年全年营销成本1.3亿人民币，比09年7200多万人民币又增加了不少。全年净收入也不过是3.87亿的数字。但优酷09年的收入只有1.53亿，从收入增长对营销成本增长之比而言，153%(收入增长1倍半)：80%(营销成本增长8成)。

　　以优酷和酷6两个视频网站的公开数据来看，这一行的广告收入完全就是靠营销成本驱动的。在酷6的官方文宣中说，公司要求降低在广告主返佣之后的销售提成。这句话不经意间就提到了一个在美国要被视为商业受贿的中国广告市场潜规则：广告主返佣。而广告主返佣，通常意义上也说明，这完全是一个靠人力、个人资源、社会关系达成交易的市场。

　　优酷和酷6报表的比较，还有一点值得注意，酷6连续的季报中，有一项费用为0，就是产品研发费用，而优酷这块费用2010年年度达到3千万人民币的规模，比09年的2千万增加了50%。这几乎可以说明，酷6在产品上缺少投入——而从这一点出发，我认为酷6业绩不佳完全归咎于营销人员，是不公平的。

　　酷6这次劳动风波，公说公理，婆说婆理，最后诉诸公堂，自有劳动法说话。但从报表入手，我倒是看到了，这个行业看上去花团锦簇，如日中天，但实际上远无那么美好。而酷6收缩队伍，把广告交给第三方公司去运营，某种程度上，也表示了盛大陈天桥对这个行当的看法。你可以说他缺乏远见，不晓得将来网络视频会如何如何取代电视，但就当下而言，整个盛大系，可能会有更重要的事要做。优酷是古永锵的全部，酷6却不是陈天桥的全部。而公司的资源，说到底，总是稀缺而要追逐最大效率的。