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纯干货!怎么设置止损才算合理?

2024-04-11 19:34 来源:网络

纯干货!怎么设置止损才算合理?

止损之惑:交易者的集体痛点

1. 在证券交易的江湖中,“如何设定合适的止损点,如何构建一个合乎逻辑的止损体系?”这无疑是一道令众多交易者挠头的大难题。不仅普通散户对此云里雾里,就连一些专业交易员也常常陷入困惑。

2. 关于止损大小的争论从未停歇,有人主张“大”,有人偏好“小”。有人建议按比例设定,有人倾向于采用固定金额。还有人提倡依据账户权益变化调整,或参照市场趋势来确定。看似各有千秋,实则众说纷纭,让交易者仿佛盲人摸象,无所适从。

3. 今日,我们不再空谈理论,而是深入剖析:“止损”这玩意儿究竟该如何操作?1.我们必须明白一个至关重要的前置概念——止损的本质和意义何在?若对此懵懵懂懂,任何止损计划与标准都将沦为无源之水,无本之木。

止损之义:证伪与保护

1. 在交易学的基本原理中,止损肩负两大重任:证伪与保护。由此,止损被划分为“证伪性止损”与“保护性止损”两种类型。

2. “证伪性止损”究竟是何方神圣?各位看官,请速速掏出笔记本,这可是必考点!简言之,证伪即当市场波动的方向与幅度与交易者的初始预期背道而驰时,表明入场依据已然失效。

3. 用大白话说,就是你买入的标的物与你想象中的模样大相径庭,证明你判断失误。既然错了,还愣着干嘛?果断认错并及时“退货”才是正解。在冷酷无情的市场面前,面子不值钱,硬撑只会伤筋动骨。

4. 为助大家理解,不妨设想这样一个场景:你对一位美女(或帅哥)一见钟情,瞬间被其美貌俘获,决定将其收入囊中,共育后代。于是,你展开猛烈攻势,礼物、约会、甜言蜜语轮番上阵,自以为即将抱得美人归。然而,关键时刻,晴天霹雳!原来,这位“佳人”竟是泰国变性人!此刻,你已投入大量金钱、时间和情感,但收获与预期截然相反,追求她的所有理由瞬间瓦解。此刻,你当如何抉择?答案显而易见,止损刻不容缓,总不能为了面子硬着头皮继续这场错位的恋爱吧?这就是“入场理由已无法成立”的生动写照。

止损之策:动机决定行动

1. 同样一件事,换个角度看,或许会有迥异的应对。假设你对那位“美女”的爱仅停留在颜值层面,甚至到了无视性别的地步,你的入场理由无比单纯——只为颜值。那么,当得知其真实性别时,你可能会做出与前述情况截然不同的选择,毕竟你的初衷并未改变,颜值依旧在线,止损并无必要,除非其容貌发生毁灭性改变。

2. 通过上述两幕剧情的对比,我们不难看出:面对同一事物,由于动机各异,最终的决策行为也会大相径庭。将视角转回交易市场,面对同一只股票或期货合约,不同的交易者买入的理由和动机千差万别。

3. 比如,交易员A运用技术分析中的“上升三角形形态”,预测某只股票价格即将上扬,故选择买入。一旦价格跌破三角形支撑,开始下跌,这便足以证明其判断失误,因此,他的证伪性止损点应设在向下突破的位置。

4. 另一边,交易员B对技术分析一窍不通,但他掌握了一条“靠谱”的内部消息,称该公司下半年有望谈成一笔大单,利润将激增。基于此,他认为该股票价格将随大单落地而上涨,故也买入一部分。当股价下跌时,他是否应离场呢?显然不必!因为他买入股票的初衷是为了等待那笔大单落定,短期股价波动对其影响有限。除非某日,消息源透露:公司实习生不慎将一盆酸菜鱼扣在了合作方老总的脸上。此时,交易员B才应火速止损。为何?“我买你这破股票,图的就是你那笔大单能成,结果你把酸菜鱼都泼人家脸上了,这还谈个鬼啊!大单黄了,我不走留着过年吗?”

5. 结果显而易见,两位交易员虽交易同一股票,却因入场动机不同,采取了截然不同的止损策略,进而导致迥异的投资结果。例如,A止损出局,B坚守阵地,若大单顺利谈成,B将大赚一笔,而A除了小额亏损外,颗粒无收;反之,若大单泡汤,股价暴跌,A仅小亏,B则损失惨重。但无论如何,他们都避免了进一步扩大损失。

止损之痛:散户之殇

1. 看到这里,聪明的读者或许已恍然大悟:为何散户的止损操作总是如此糟糕?根源在于,多数散户连自己买入某只股票的真正原因都不甚明了,自然无从知晓止损点应设在哪里。更直白地说,他们往往是怀着“一夜暴富”的幻想盲目跟风,止损的理由也只能简化为“亏得肉疼”。

2. 正所谓:种瓜得瓜,种豆得豆。所有的“果”皆由“因”孕育,所有的证伪性止损亦源自入场理由。无论你依赖MACD、均线,还是技术分析、基本面策略,总之,你凭何种理由入场,当该理由不再成立,便是你离场之时。

3. 那么,有了交易员A与B的案例,我们不禁引出新的问题:若B在消息证伪前已亏损惨重,该如何应对?答案呼之欲出,接下来,我们将揭晓第二个必考知识点——何为“保护性止损”?

4. 保护性止损,顾名思义,即当损失达到一定程度时,立即平仓前期导致该损失的交易,以限制损失在可控范围内。通俗解释:亏损要有度,达到这个度就要毫不犹豫地撤退!“自信、执着、我能行”的精神固然可嘉,但绝非我们冒险赌博的理由。

5. 老话讲得好:再牛的梦想,也抵不住傻傻的坚持!若连本金都赔光了,还谈什么信仰?!以追妹子为例,你追求的理由明确,对方也确实如你所愿,既貌美如花,又温婉可人,还具备生育能力。然而,当谈到婚嫁,未来岳母狮子大开口,要求你在汤臣一品购置房产,否则免谈。更糟的是,妹子态度暧昧不明。此刻,你该如何是好?就算榨干你老爸的血,也买不起吧?这分明是个无底洞!此刻,我们必须设定底线,不能任由这对母女肆意挥霍,否则全家都要喝西北风。因此,无论多爱这个小妖精,无论这是岳母的考验还是她们蓄意坑人,咱都得划清界限:“彩礼上限30万,汤臣一品想都别想,行就结,不行拉倒!”

6. 这个“30万彩礼”便是保护性止损,即我们愿意为一笔交易承担的最大成本。无论亏损源于意外还是计划之内,只要超过这个数额,坚决说再见!在交易领域,唯一具有普适性的止损标准,正是这个保护性止损。它通常以百分比为基准,在股票交易中,单笔交易的极限止损一般不应超过总权益的5%。而在期货交易中,交易大师斯坦利·克罗反复强调的一个数值是“所用保证金的45%”。当然,这两个数字并非金科玉律,具体还需结合个人承受能力适当调整,关键是要严守这条底线,唯有如此,我们才能为自己保留东山再起的火种。

7. 此时,或许有人质疑:我发现一个机会,但其证伪性止损位置已超5%,或者在消息落地前我怎知会亏损多少?解决之道其实很简单:“少买点儿会死吗?玩不起就别下重注啊,老铁!”

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