虚拟币概念普及、参与方式及风险

1. 虚拟币：如比特币、以太坊等种类繁多的加密货币。

2. 法币：如人民币、美元等法定货币。

3. 稳币：以USDT为代表，与美元价值紧密挂钩（约1:1），作为交易媒介，用户需先购入USDT，再转入交易所进行各类虚拟币交易。

4. 交易所：主要交易平台，如币安、OKex（简称OK）、火币等三大巨头。因政策原因，其官方APP需通过特殊途径（如海外ID）获取。

5. OTC商家：交易所内提供法币与稳币兑换服务的第三方入驻商户。

交易过程分为两步：兑换（法币→稳币）与交易。

1. 兑换环节

（1）现状概述：中国用户受限于严格的KYC审查，无法在交易所直接兑换，需通过OTC商家完成。

（2）平台对比：火币严禁中国用户出入金及交易；币安允许注册交易，但下线了OTC服务，需外部兑换稳币后转入交易；OKex相对宽松，平台内设有OTC服务。

（3）OTC兑换流程：类似淘宝购物，通过支付宝、微信、银行卡向商家支付法币，确认到账后平台发放稳币。反之亦然，选择收款方式，商家转账后确认放币。

（4）兑换风险：涉及非法资金可能导致银行卡冻结，提现额度受限。

（5）兑换额度：无明确上下限，最低1000元起兑。

2. 交易环节

中国籍用户可在币安、OKex注册并交易，前提是通过OTC兑换稳币充值账户。火币则全面禁止中国用户交易。

交易时间：全天候开放，7×24小时不间断。

若实控人为中国籍，面临与个人相同的交易所限制。此外，境外银行在法币入账时将进行严格的反洗钱调查。

1. 价格波动风险

无涨跌停限制，价格波动剧烈。以LUNA币为例，短短几日内由6美元狂泻至0.0562美元，近乎归零。其与UST稳定币的运作机制及高收益承诺引发市场质疑，最终因UST脱锚引发大规模挤兑而崩盘。

2. 稳币稳定性风险

即便如USDT这类龙头稳币，也可能在极端情况下（如UST挤兑事件）短暂脱钩美元。监管机构如美联储亦警示稳定币在压力下可能贬值或丧失流动性。

3. 交易平台风险

务必选择大型、信誉良好的交易所，以防小平台跑路或遭遇诈骗。

总之

中国籍个人参与数字货币交易的主要路径为：通过OTC商家将人民币兑换为稳币，再在合规交易所注册账户，将稳币转入后进行交易。此类投资风险与收益双高，犹如赌场般高效，但投资者需谨慎对待，充分了解风险后决策。