数字货币崛起与国际货币新格局：美元霸权的挑战与演变

随着《岌岌可危的货币霸主（上）：美债崩盘的序章已经开始奏响？》一文揭示美债危机，国际货币舞台正经历前所未有的变革。在全球"去美元化"浪潮推动下，新的国际货币秩序正悄然形成。

近期俄乌冲突促使欧美等国制裁俄主要银行，限制其使用SWIFT国际结算系统。尽管SWIFT几乎垄断全球跨境支付结算，但并非无可替代。中国CIPS与俄罗斯SPFS等替代系统虽尚未获得广泛接纳，但美国此举反而加速了它们的发展。禁令导致更多国家考虑绕过SWIFT，选择CIPS与SPFS，且全球数字货币势头正盛。各国纷纷跟进，包括日本研发法定数字货币，瑞典推行基于区块链的去美元化策略，俄罗斯采用加密货币进行跨境能源交易，伊朗也在与西方国家洽谈使用数字货币进行能源支付结算。

如今，近80%的全球央行计划发行数字货币，这也为替代美元的角色提供了可能性。一旦全球贸易中以数字货币计价的比例提升，美元在国际投资、跨境支付领域的影响力或将显著下降，同时也为各国绕过美元交易提供便利。美元在全球外汇储备及支付结算业务中的比例逐年下滑，反映了这一趋势。

随着"去美元化"进程加速，国际货币格局正孕育新变化。截至2022年11月，SWIFT数据显示，美元、欧元、英镑和日元分别占据国际支付市场份额的41.38%、36.12%、7.09%和2.54%。人民币以2.37%的占比稳居第五位，支付金额环比增长15.64%。

今年年初至今，人民币兑美元汇率实现六连涨，重回6.7元区间，彰显强势。中国人民银行数据显示，2022年第三季度，人民币跨境支付系统的业务量和金额同比增长显著，人民币国际化的步伐不断加快。阿根廷更是将人民币在其外汇储备中的比例提高至70%，成为中国之后又一将人民币作为首要外汇储备的国家。与此同时，多个国家央行，包括日本、英国、欧洲央行以及以色列等，均表现出向人民币靠拢的迹象。

此外，中国在中断三年后再次跃升为全球最大黄金买家。2022年11月，中国购买了全球新增黄金储备的64%，而在12月又购入30吨，总量突破2000吨。有报道指出，中国可能会构建亚元区，并考虑将黄金作为人民币的锚定物。随着黄金储备的增长，这或许会成为削弱美元地位的关键因素。

结合黄金支持或本币支持的数字货币交易系统的未来发展，美元主导地位面临分割，这将是国际货币未来发展的两大趋势。在此背景下，人民币国际化和美债减持构成了全球货币权力重构的双重动力，预示着美元独霸一方的时代或将走向终结。