币圈乱象：非法集资新花样频现，监管高压下交易所仍顶风作案

新年伊始，中国银保监会宣布在全国范围内加强防范非法集资宣传活动，重点针对披着区块链外衣的非法集资行为。此举距上次银保监会警示防范假借区块链名义的非法集资风险仅隔一个半月。在此之前，央行与其他多个监管部门，以及京沪深等地金融监管机构，皆针对虚拟货币交易所发布风险提示。据新京报记者统计，自2019年底至今，已有逾6家新发现的境内虚拟货币交易平台被迫关闭，其中包括BISS（币市）非法集资诈骗案。

套路揭秘：

虚拟货币领域近年来出现新型非法集资方式——IMO（Initial Miner Offering）和IFO（Initial Fork Offering）。IMO是指通过销售硬件/矿机发行代币，这种模式常带有传销性质，被法律认定为违法。而随着IMO遭受打击，一种名为IMO模型发行的新型变种应运而生。与此同时，IFO则是通过分叉比特币等主流加密货币生成新代币。其中，币圈大佬吴忌寒、孙宇晨等人身影频现。

北京市证监局在2019年12月的风险提示中点名批评交易所推出的双币理财和零息借贷业务。其中，由比特大陆支持的Matrixport开创的双币理财业务被提及。此外，波场TRON创始人孙宇晨亦牵涉其中，其所推崇的一款名为Just.game的菠菜游戏中，用户购买的代币被质疑为变相ICO。

各种“拉人头”式的理财模式层出不穷，如IMO下的“锁仓解锁”激励机制，以及“staking(存币生息)”模式等。这些看似高额收益的理财产品背后，往往隐藏着暗箱操作与交易所跑路的风险，导致许多投资者血本无归。

空气币已经成为币圈常态，中小型交易所更是借此疯狂收割韭菜。一位资深业内人士指出，许多交易所默认空气币的存在，甚至帮助空气币项目发行，收取巨额上币费用。部分交易所如BIKI、满币网和牛顿交易所被曝上线空气币，造成投资者严重损失。

尽管多地监管机构严打虚拟货币交易及交易所，但仍有一些交易所和项目方声称在国外设立公司以规避风险。然而，中国法律并不认可双国籍，此类行为同样构成违法行为。即便将服务器设在国外，只要实际发行人和目标投资者为中国公民，该类融资行为依然被视为违法。

面对不断演变的非法集资手段和愈发严峻的监管形势，币圈整顿之路依然漫长。