A股收盘：沪指跌0.02%，创业板指跌0.06%，北证50指数涨1.49%

市场收盘概况

截至收盘，上证指数微跌0.02%，收于3350.78点；深证成指上涨0.2%，报10794.55点；创业板指下跌0.06%，收于2225.58点；科创50指数下滑0.14%，报1033.09点；北证50指数则逆势上涨1.49%。沪深两市合计成交额达17565.88亿元。

行业表现亮点

从题材上看，军事仿真、发制品、负极包覆材料、液晶高分子LCP、光波导概念、反光材料、磁共振成像系统（MR）、改性塑料、葡萄酒和胶粘剂等板块涨幅居前。而哪吒2概念股、干式变压器、高压直流输电（HVDC）、AI影视、钢铁辅业、AI助手、私有云、富媒体通信、erp软件和影视院线等板块则表现不佳，出现不同程度的下跌。

热门板块分析

AI眼镜概念大涨

AI眼镜概念板块表现出色，卓翼科技、慈文传媒、浙版传媒和亿道信息涨停，纬达光电、紫建电子和明月镜片也跟随上涨。这一轮涨势的背后是近期中国信通院泰尔终端实验室联合S-Dream Lab对RayBan-Meta Wayfarer智能眼镜进行全面测试的消息。中信证券指出，AI交易正进入以Agent大规模落地为核心的3.0阶段，预示着未来更多的应用场景将涌现。

消费电子板块强势

消费电子板块同样表现强劲，福莱新材、星星科技和杰美特涨停，雷神科技和敏芯股份等也跟涨。中信建投分析认为，随着“以旧换新”政策的推动以及新能源车和AI技术的发展，被动元件的需求激增，特别是新能源车MLCC用量较传统燃油车增加了6倍，AI服务器、AI PC和AI手机等设备对MLCC的需求也大幅增长，并提出了更高的性能要求。

机构观点

光大证券：春季行情渐入佳境，关注AI算力基建及应用端

光大证券认为，市场情绪乐观，接下来有望延续涨势，科技成长风格将继续主导市场。特别是智能驾驶概念，2月20日即将举行的鸿蒙智行尊界技术发布会上，华为与江淮联合打造的尊界S800将首发搭载L3自动驾驶架构，作为国内首批L3级自动驾驶车型，这可能成为智能驾驶概念的新热点。

华西证券：TMT短期拥挤放大波动，中长期仍是配置主线

华西证券指出，尽管TMT板块短期内由于交易结构拥挤可能导致波动加大，但中长期来看，科技股依然是配置主线。人工智能政策红利和各领域AI应用商业化加速推进，本轮AI+投资有望从海外映射转向国内AI产业链景气度提升。

华泰证券：良性的回调有助于行情持续

华泰证券认为，短期内获利盘累积使得部分资金选择落袋为安，良性的回调对于行情的持续推进是必要的。本轮行情由市场自发形成，具有较强的持续性。全球资本对中国科技板块的配置仍然较低，而中国在应用层面的优势，如人才储备、成熟生态系统和宽松监管环境，都为科技股的估值提升提供了有力支撑。