多家银行本月起下调存款利率，最高降幅达50个基点

3月份中小银行纷纷调降存款利率

进入3月份，一批中小银行开启了新一轮的存款利率调降。重庆富民银行、广西浦北农村商业银行、黑龙江北安农村商业银行、湖北江陵农村商业银行、云南元江北银村镇银行以及中阳县太行村镇银行等多家中小银行相继发布了存款利率调整通告，对旗下部分存款产品的利率进行了下调。

总体来看，此次调降涉及活期存款及三个月至五年期的定期存款（整存整取），且主要集中在长期限的存款产品上，最高降幅达50个基点。一些农商行的三年期和五年期定期存款利率已降至“2字头”以下，相较国有大行同期限的定期存款利率，优势不再明显。

具体银行调降情况

重庆富民银行自2025年3月5日起调整个人存款挂牌利率，其中三年期定期存款利率从2.70%降至2.60%，五年期定期存款利率从2.60%降至2.50%。这是该行今年第二次调整个人存款利率。

广西浦北农村商业银行自2025年3月1日起调整人民币存款挂牌利率，三年期定期存款利率下降10个基点至1.55%，五年期定期存款利率从2.05%降至1.60%，降幅达45个基点。

黑龙江北安农村商业银行也在同日调整三年期定期存款利率，由1.95%降至1.85%，降幅为10个基点。

云南元江北银村镇银行则对多个品种的存款产品利率进行调整，包括活期存款、三个月至五年期定期存款。活期存款利率从0.35%降至0.20%，而各期限的定期存款利率分别降至1.10%、1.30%、1.60%、1.80%、2.30%、2.50%，降幅均为50个基点。这意味着该行长期限定期存款利率告别了“3字头”。

湖北省多家农商行也于3月1日起调整部分存款产品执行利率。例如，湖北南漳农村商业银行福满存产品三年期定期存款利率由2.2%降至1.9%，降幅为30个基点。

值得注意的是，2月份已有不少中小银行陆续下调存款利率，有的村镇银行甚至在年内已三次调整存款利率。不过，也有少数银行逆势上调了部分存款利率。

中小银行面临的净息差压力

压降负债成本、稳定净息差是商业银行今年的主要经营目标之一。中信证券首席经济学家明明指出，这一现象反映了中小银行的净息差压力更为显著，尤其是由于客户基础相对薄弱，中小银行对高成本存款的依赖度更高，净息差收窄的压力更为突出。此外，新发放贷款利率持续走低和存量按揭利率下调等因素进一步压缩了银行的资产收益。因此，下调存款利率成为中小银行缓解净息差压力、优化负债成本的主动选择。

中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏认为，在当前银行业净息差较低的情况下，中小银行面临更大的净息差下降压力，需要降低负债成本来稳定净息差。他补充道：“多数银行调降存款利率的同时，也有少数银行提高了部分存款产品的利率。在具体实施中，不同银行会根据自身负债结构等具体情况，对不同期限的存款采用差异化的利率策略。”

未来存款利率走势

从监管部门近期公布的商业银行净息差指标数据来看，2024年第四季度，商业银行净息差继续下行，环比下降0.01个百分点至1.52%。城商行和民营银行的净息差降幅明显高于行业平均水平，其中城商行环比下降0.05个百分点，民营银行环比下降0.02个百分点。第四季度，城商行不仅降幅较大，且净息差水平最低，仅为1.38%。

受访专家认为，为了支持实体经济，贷款利率仍有下行空间，银行仍然需要通过降低存款利率来缓解净息差压力。总体来看，未来各类银行的存款利率仍有下调的空间和可能。

考虑到银行存款流失等压力，预计存款降息的幅度和节奏可能弱于2024年。分不同类型银行来看，中小银行当前负债成本较高，且净息差压力更为突出，可能有更大的动力和空间下调存款利率。节奏方面，考虑到国有大行和全国性股份制银行的客户基础更为稳固，后续降息可能仍由大行领头执行。