美国货币市场基金规模突破7万亿美元，巴菲特式现金囤积成潮流？

美股动荡，投资者纷纷转向货币市场基金

近期，美股市场波动加剧，许多投资者开始寻求更为安全的投资避风港。根据投资公司协会（ICI）最新发布的数据，随着投资者对股市的担忧加深，大量资金正涌入低风险的货币市场基金。

截至本周三，美国货币市场基金的总规模已达到创纪录的7.03万亿美元，仅过去一周就吸引了超过510亿美元的资金流入。这一现象反映出投资者在面对市场不确定性时，更倾向于选择相对安全、收益稳定的短期政府债务工具。

股市动荡的背后

股市的动荡主要源于美国总统特朗普的贸易政策。他对中国、加拿大和墨西哥等主要贸易伙伴征收、撤销或推迟征税的行为，在过去几周给华尔街带来了不小的压力。标普500指数周四下跌了逾1.7%，自2023年以来首次跌破200日移动均线，有望创下去年9月以来最糟糕的一周表现。纳斯达克指数更是较去年12月的历史高点下跌超过10%，正式进入回调区域。

此外，“恐慌指数”VIX也从一个月前的16左右飙升至接近25，为去年12月中旬以来的最高水平。这些指标均显示市场波动性显著增加，投资者信心受挫。

货币市场基金成为新宠

在股市动荡不安的情况下，许多投资者将目光投向了货币市场基金。这类基金主要投资于短期政府债务，具有低风险和高流动性的特点，因此被视为现金等价物。它们不仅提供稳定的收益，还能让投资者随时取回资金，满足流动性需求。

ICI首席经济学家Shelly Antoniewicz指出，近期货币市场基金的资金流入激增，是对金融市场波动性飙升的直接反应。由于短期利率仍处于高位，货币市场基金能够稳定地为股东带来利息回报，这对机构和个人投资者都极具吸引力。

巴菲特的预见性

值得注意的是，伯克希尔·哈撒韦公司在上月发布的财报中显示，截至去年年底，其现金及等价物总额达到了惊人的3342亿美元，再创新高。该公司在2024年第四季度共出售了101亿美元的股票证券，买入34亿美元，连续第九个季度成为股票净卖家。这似乎印证了股神巴菲特对市场趋势的敏锐洞察力。

Academy Securities宏观策略主管Peter Tchir表示，货币市场基金正受益于近期股市的动荡和不确定性的增加，这给了投资者一个很好的理由来撤出部分资金，寻找更安全的投资渠道。

总的来说，当前的市场环境促使更多投资者转向货币市场基金，以应对股市的不确定性，并确保资金的安全性和流动性。