六个钱包买房真的假的？年轻人听后为什么哭了

　　最近，知名的经济学家樊纲和管清友分别在央视电视节目和博鳌亚洲论坛中发表的买房论，引起了不少网友热议：

　　樊纲：六个钱包够首付的话就买房吧!

　　管清友：买不起房你就多买两套!不然以后你更加买不起!

　　买房和炒股票，算得上中国人最常选择的两种投资方式了。那么当我们每个人想要开始投资理财时，面对房子和股票，应该如何选择呢?本人从刚毕业开始工作时，就一直在思考这个问题，不同时期都有不同的选择，比如今年初终于动用了“两个钱包”和这几年炒港美股的收益，入手了第一套房产，今天就把这些年的思考跟大家做个分享：

　　简单来说，

　　l如果可支配资金有100万以上(或超过所在/投资城市普通住宅平均价格的首付比例)的、不存在短期交易变现收益的需求、偏好长期投资、且极度厌恶风险的投资者，买房可能是比较适合的投资方式;

　　l而可支配资金只有几千到几十万(远不够房款首付的)，希望通过频繁的交易获得短期收益的、且风险偏好程度和承受能力较高的投资者，股票的低门槛、低费用或许是更适合的选择。

　　这是由买房和炒股二者的主要差异决定的：

　　第一个明显差异就是投资门槛。

　　在房价持续上涨的今天，特别是一线城市，适合普通家庭居住的的房屋动辄几百万甚至上千万，即使用上银行贷款，首付也需要大几十万到几百万，对于任何一个工薪阶层来说，可能真的需要“六个钱包”才能凑齐。而股票，相对来说入门门槛就低很多了，无论是A股还是港股、美股，现在大多已经没有开户的金额要求了， A股和港股以“手”(100股)为交易单位，如果选择每股股价不超过100元的股票，几千块也够作本金;美股则直接以“股”为交易单位，即使是苹果的股票，一股折合人民币下来也不过1000多块。

　　第二个显著差异是交易周期和议价空间。

　　经历过买房卖房的朋友都深有体会，找一个满意的房子或者买家，运气好可能一两个月，但是半年、一年的周期都算是常见的，之后双方讨价还价、签合同、办理各类手续、等待银行放贷款也是繁琐而漫长的过程。而股票的交易则非常灵活，交易时段内随时可以下单，成交通过交易系统自动撮合，投资者个人之间不存在议价的过程。

　　第三个显著差异则是交易费用。

　　除了房价、股价代表了投资标的本身的成本(或价值)之外，交易过程都会产生税金(国家税务机关收取)、佣金(房屋中介/券商收取)等不容忽视的费用。以二手房交易为例，涉及契税(1%~2%)、个税(1%~1.5%)、增值税(5.6%)等，中介收取的佣金大多在房价的1%~3%间不等，除去个别情况下部分税金可以免除外，二手房交易的仅在税费和佣金处的总费用就会高达房屋总价的百分之十左右。相比之下，股票交易的费用则低很多，各家券商自行设定佣金费率，A股券商佣金普遍在0.025~0.04%左右，港股中传统的券商和香港银行的费率普遍在0.05%~0.4%左右，而新兴的互联网券商的佣金费率则较低，本人了解到的最低是腾讯旗下的富途证券，港股佣金费率仅为0.03%，开户后还享有180天免佣，美股佣金则有按股收费(0.0049美元/股)和按笔收费(5美元/笔)两种方案供投资者自选;此外由香港政府收取的股票印花税(0.1%)和香港证监会、交易所、结算所收取的其他费用加总起来也不到0.01%，所以每笔交易的总成本大约只有千分之一到二左右。

　　虽然税金是国家收取，完全没有讨价还价的可能性，但是由房屋中介或券商收取的佣金，却是有水分可以挤的，在此跟大家分享一些实用的经验。比如，一部分房屋中介和A股券商的佣金，是可以跟负责你的置业顾问或股票经纪人“砍价”的，本人就经历过把房子的佣金从3%谈到1.5%、及同一家A股券商本人和朋友的佣金费率不同的情况。相比之下，港股的证券商则较为规范，一般都是明码标价没得谈(针对超大型的投资机构会有优惠费率)，这种情况下普通个人投资者在开户时就要着重选择佣金费率较低的券商了。