USDT详解及其法律地位与实践案例分析

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泰达币（USDT），全称为Tether USD，是一种旨在反映美元价值的数字货币，它作为一种稳定币，与美元形成了一一对应关系。USDT由Tether公司发行，该公司隶属于位于香港的iFinex公司。虽然Tether公司声明每发行一枚USDT代币，其银行账户中都有相应的1美元储备，但缺乏充足的审计报告支持，因此其储备充足的稳定性仍受到质疑。

1. 根据中国国家十部委于2021年的924通知，虚拟货币相关的业务活动被视为非法金融活动。当前普遍解读认为，此规定仅针对有计划的持续性商业经营行为，而对于偶然发生的个人交易行为和持有行为并未作出限制，同时也未禁止虚拟货币作为商品进行流通。然而，随着监管趋严，火币、币安、OKEx等三大虚拟货币交易平台相继宣布退出中国市场，表明境内已严厉限制虚拟货币交易及流通。

2. 924通知第二条第四款指出，任何形式的投资虚拟货币及其衍生物并违背公序良俗的行为，其民事法律行为将被视为无效。依据最高法院第36批指导案例中的第199号案例，买卖虚拟货币被视为违反社会公共利益，即违反公序良俗。据此，买卖虚拟货币被确认为无效且有违社会公序良俗的民事行为，但需注意，无效行为并不等同于违法行为。

一起实例展示了这一法律环境下的实际情况：投资者刘某投资大量资金参与以太坊"挖矿"并销售USDT盈利。在一次线下交易中，由于接收到涉嫌非法资金而导致其银行卡被警方冻结。在接受徐悦律师的专业法律援助后，通过收集证据、梳理案情并出具法律文件，第一时间与执法部门沟通，清晰阐明了刘某交易虚拟货币的合法性，他在交易中无法得知对方账户资金来源的合法性，以及他已在交易前通过平台审核确认资金安全，因此主观上对于接收“黑钱”并无明知。随后，刘某在银行卡被冻结的次月即获得了警方出具的相关证明，并成功通过申诉解冻了卡片。

虽然虚拟货币可类比为网络虚拟财产权益，允许持有人依法占有、使用、收益及处分，但由于其不具备法定货币的法偿性和强制性，交易风险须由双方自行承担。一旦因虚拟货币交易导致接收不明资金的情况发生，则有可能涉及刑事责任。