美国大银行批评美联储压力测试：不透明且不利经济增长！

美国大型银行联合起诉美联储：批评年度压力测试不透明

代表摩根大通、花旗银行和高盛集团等美国大型银行利益的“银行政策研究所”以及多家商业组织，于24日在俄亥俄州联邦地区法院对美国联邦储备委员会（美联储）提起诉讼。原告方指责美联储实施的年度压力测试缺乏透明度，并认为这些测试损害了经济增长。

共同原告质疑压力测试的有效性

其他共同原告包括美国商会、美国银行家协会、俄亥俄州商会和俄亥俄州银行家联盟。他们认为，自2008年金融危机后实施的年度压力测试存在多个问题：定义模糊、资本费用计算不准确且易变，导致银行不得不保留更多缓冲资金，从而减少了借贷活动，阻碍了经济增长。

美联储的压力测试目的与影响

根据CNBC和彭博新闻社的报道，美联储的年度压力测试旨在评估银行在经济衰退环境中的表现，确保银行有足够的资本应对不良贷款。测试还规定了股份回购和分红的规模，以防止银行过度分配利润。然而，原告方指出，这种做法增加了银行的资本负担，影响了企业的融资能力。

原告要求废除未来三年的压力测试模型

原告希望法庭裁定美联储在2024、2025和2026年的压力测试中使用的模型和情境“非法”，并要求美联储在推出新的测试模型前接受公开评议。多家媒体注意到，美联储已在23日宣布计划增强压力测试的透明度，减少资本缓冲的波动性，并将在明年初进行重大改革。

美联储回应与改革措施

美联储声明称，自大约15年前开始实施压力测试以来，美国大型银行的资本水平已增长一倍多，增加了超过1万亿美元。为了提高透明度，美联储拟定的改革方案包括将年度测试结果每两年平均一次，并在设定测试情境前公开征询意见。然而，有分析认为，这些改革可能为时已晚，不足以缓解银行对过高资本要求的担忧。

银行政策研究所的立场

银行政策研究所所长格雷格·贝尔表示，美联储的改革是提高“透明度和责任感”的第一步，但为了保护其法律权益，银行政策研究所认为有必要提起诉讼。贝尔强调，银行业需要一个更透明、更合理的监管框架。

行业领袖的声音

摩根大通首席执行官杰米·戴蒙在其致股东的信中提到，虽然他可能是“一厢情愿”，但美国银行业监管程序确实需要进行详尽评估，甚至可能需要彻底改革。戴蒙多次指出，年度压力测试实际上会制造“虚假的安全感”。

高盛集团资本缓冲调整

值得注意的是，在今年的年度压力测试后，美联储在8月首次调低了高盛集团为应对压力所需保持的资本缓冲水平。这一调整标志着相关要求施行以来的首次变化。

总体而言，这场诉讼反映了美国大型银行对现有监管框架的不满，也凸显了金融监管政策在未来几年可能面临的挑战和变革。