阿里巴巴官宣：3800亿重磅消息！

阿里巴巴宣布未来三年将投入超3800亿元建设云和AI基础设施

阿里巴巴集团CEO吴泳铭近日宣布，公司将在未来三年内投入超过3800亿元用于云和AI硬件基础设施的建设。这一投资总额超过了过去十年的总和，创下了中国民营企业在该领域有史以来的最大规模投资纪录。

吴泳铭表示：“AI的发展速度远超预期，国内科技产业正处于蓬勃发展的阶段，潜力巨大。阿里巴巴将全力以赴加速云和AI硬件基础设施的建设，推动全行业生态的发展。”

市场反应积极，信心增强

这一重大投资计划释放出强烈的信号。一方面，阿里在云和AI等前沿技术领域的积极投入，展示了其重新发力、追求创新发展的决心；另一方面，此举增强了市场对其未来发展的信心，吸引了更多投资者的关注。

2025财年第三季度财报亮点

根据阿里巴巴2025财年第三季度的财报，公司营收达到2801.5亿元，同比增长8%，净利润同比激增333%至464.34亿元。其中，云业务收入同比增长13%，AI相关收入更是连续六个季度保持三位数增长。吴泳铭明确指出，未来三年公司在云和AI基础设施上的投入将重点覆盖算力基建、基础模型平台升级及现有业务的AI转型。

资本开支大幅增加，市场预期升温

摩根士丹利认为，阿里的财报是审视国内AI投资趋势的关键信号。财报显示，公司的资本开支从上一季度的176.8亿元大幅攀升至317.75亿元，环比增长80%，主要用于云基础设施的扩建。汇丰上调了对阿里云2026财年收入增速的预测至17%，认为AI需求将推动公有云业务的持续增长。

机构普遍认为，阿里加码投入将加速国内AI数据中心（AIDC）的建设，带动服务器、存储设备及网络设施等产业链环节受益。

关注相关产业链机会

国投证券建议关注以下算力产业链中的企业：立讯精密、工业富联、华勤技术、沪电股份、胜宏科技、兴森科技、寒武纪、海光信息、龙芯中科、中石科技、飞荣达、思泉新材、鸿日达、杰华特、华丰科技等。此外，国产替代方面值得关注的企业包括中芯国际、长电科技、通富微电、甬矽科技、北方华创、中微公司等。对于AI眼镜产业链，推荐关注歌尔股份、恒玄科技、兆易创新、中科蓝讯等公司。

这些企业在未来的云和AI基础设施建设中有望迎来新的发展机遇，值得投资者密切关注。