新一轮“降息潮”来袭，多家中小银行下调存款利率

全国多地中小银行开启存款利率下调潮

进入3月，全国多个地区的中小银行纷纷开启了新一轮的存款利率下调。重庆富民银行、广西浦北农村商业银行、黑龙江北安农村商业银行、湖北江陵农村商业银行以及云南元江北银村镇银行等多家中小银行陆续发布了存款利率调整公告，对部分存款产品的利率进行了调降。

总体来看，此次存款利率调降涉及活期存款及三个月至五年的定期存款，尤其是长期限的存款产品成为重点调整对象，最高降幅达50个基点。例如，云南元江北银村镇银行自3月1日起将三个月至五年期定期存款利率分别降至1.10%、1.30%、1.60%、1.80%和2.30%，均下调了50个基点。湖北省多家农商行也从3月1日开始调整部分存款产品的执行利率，如湖北南漳农村商业银行的福满存三年期定期存款利率由2.2%降至1.9%，降幅为30个基点。部分农商行的三年期和五年期定期存款利率已降至“2字头”以下，与国有大行同期限的定期存款利率相比，优势不再明显。

净息差承压，银行利润减少

银行存款利率走低的背后，是国内商业银行净息差进一步承压。最新数据显示，2024年第四季度，商业银行净息差为1.52%，环比下降0.01个百分点。城商行和民营银行的净息差降幅尤为显著，高于行业平均水平。与此同时，这些中小银行的全年净利润增长也面临较大压力。

不断降低的净息差意味着银行从传统存贷业务中获取的利润在持续减少，因此必须降低负债端的存款利息。中信证券首席经济学家明明指出，新发放贷款利率持续走低和存量按揭利率下调等因素进一步压缩了银行的资产收益，下调存款利率是中小银行缓解净息差压力、优化负债成本的主动选择。

未来存款利率仍有下调空间

多位业内人士认为，未来各类银行的存款利率仍存在下调的空间和可能性。中国银行研究院研究员叶银丹表示，从定价机制看，存款利率与十年期国债和一年期LPR挂钩，结合货币政策适度宽松的基调以及十年期国债利率低位运行的态势，存款利率跟随贷款利率下调的可能性较大。随着金融市场竞争加剧，各银行在权衡成本与收益后，存款利率可能逐渐趋同，向合理区间靠拢。

尽管如此，考虑到银行存款流失等压力，预计今年存款利率下调的幅度和节奏可能弱于2024年。